Sobre a Organon Capital

Somos uma gestora independente, fundada em 2020, com o objetivo de administrar recursos em renda variável no Brasil. Para cumprir com o nosso objetivo, temos como alicerce o foco exclusivamente em valor, visando, assim, retornos consistentes no longo prazo.

Filosofia de Investimentos:

Estratégia Fundamentalista Focada em Valor

A principal métrica é o valor intrínseco do ativo. Dentro dessa abordagem, é fundamental estarem muito bem delimitados os nossos círculos de competência, que são os setores da economia dos quais melhor entendemos a dinâmica competitiva; assim conseguimos prever o futuro próximo com algum grau de certeza.

Foco em Retorno Absoluto

Nosso objetivo primário não é superar o Ibovespa, IBX ou qualquer outro índice do mercado acionário. Buscamos investimentos com alto retorno esperado e boa margem de segurança.

Análise Bottom Up

Somos agnósticos quanto a fatores macroeconômicos. Entendemos primeiro a empresa; em seguida, o setor, e só então partimos para uma visão da economia como um todo.

Visão de Longo Prazo

Acreditamos na convergência dos preços com o valor intrínseco no longo prazo.

Concentração do Portfólio

Acreditamos na concentração da nossa carteira como forma de diminuição do risco econômico e maximização do retorno potencial. O nosso maior controle de risco não é a diversificação, e sim o preço que pagamos no ativo. Acreditamos que altas expectativas de retorno não exigem exposição a riscos elevados; pelo contrário, são quase sempre incompatíveis.

Aversão à Alavancagem Financeira

Por termos consciência de que não somos capazes de prever o comportamento do mercado, não utilizamos derivativos para alavancagem.

Princípios e Valores:

FOCO

Exclusivamente na gestão especializada em renda variável.

Diligência

Busca contínua por ser o investidor que mais entende de cada ativo que investimos. Foco nos values drivers de cada negócio.

Disciplina

Estratégia de investimento e critérios de gestão bem estabelecidos.

Humildade

Buscamos continuamente discutir o contraponto do que entendemos como verdade. Na atividade de investimento, ter humildade intelectual para estar nos questionando sobre o que acreditamos como verdade é fundamental na elaboração e no monitoramento das teses de investimentos vencedoras.

Alinhamento de interesses

Todos os membros da equipe são sócios do negócio e possuem uma boa parcela de seu patrimônio investido no fundo. Apesar da forma jurídica de fundo de investimento, pensamos em nossos investidores como sócios de um empreendimento privado, colegas do mesmo barco, dispostos a nos acompanhar por muitos anos em busca do mesmo objetivo.